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学术文献研究第39期:股票市场是否具有开盘动量效应?-20220330-国信证券-24页

# 股票 大小:1.89M | 页数:24 | 上架时间:2022-03-31 | 语言:中文

类型: 策略

上传者: ZW-AXIAAXIA

撰写机构: 国信证券

出版日期: 2022-03-30

摘要:

本文分析表明,可预测性通常随波动率和交易量的增加而增加。在经济衰退期间和有某些重大经济消息公布的日子里,这种预测性更强。更进一步地,当开盘第1 个半小时收益率为正时,日内动量非常强劲;反之,日内动量较弱。此外,对日内动量背后的原因,本文从日内交易者的交易行为和知情交易者的策略交易行为两个方面给出了解释。

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