本篇是“学海拾珠”系列第一百篇,文献研究了因子动量与动量因子之间存在的一些联系。股票动量效应长期以来违背了有效市场假说,而较新的一些文献也发现,动量在股票异象因子中也广泛存在,构造因子动量策略可以获得显著优于基准的回报。文献发现,因子收益的正向自协方差是因子动量收益的重要组成部分,并且在股票动量收益中起着关键作用。因子收益的时间序列自相关完全包含了个股收益的横截面动量。回到A 股市场,可以研究A 股的异象因子的收益变化在影响横截面股票动量方面发挥的作用,通过监测因子动量从另一个角度跟踪动量因子的强弱,避免动量崩溃。
相关报告
金融工程专题研究:FOF系列专题之二,基金经理前瞻能力与基金业绩-20201028-国信证券-23页
824
类型:专题
上传时间:2020-11
标签:金融工程、FOF、基金经理)
语言:中文
金额:5积分
Principles of Financial Engineering《金融工程学原理》
823
类型:电子书
上传时间:2020-08
标签:金融工程、图形、初等数学)
语言:英文
金额:5积分
金融工程专题报告:股指分红点位测算方法全解析-20210415-国信证券-28页
708
类型:专题
上传时间:2021-04
标签:金融工程、股指分红、测算方法)
语言:中文
金额:免费
年度策略:2022年度金融工程策略展望-20211116-国盛证券-43页
665
类型:策略
上传时间:2021-11
标签:金融工程、2022年度策略)
语言:中文
金额:免费
量化选股系列报告之六:工匠精神之利润表重构-20210414-民生证券-25页
522
类型:行研
上传时间:2021-04
标签:金融工程、量化选股、利润)
语言:中文
金额:免费
金融工程专题报告:基金投资风格刻画及其潜在调仓因子研究-20201228-华西证券-25页
477
类型:行研
上传时间:2021-01
标签:金融工程、基金投资、潜在调仓因子研究)
语言:中文
金额:免费
金融工程:用树模型提取分析师预期数据中的非线性alpha信息-20201125-天风证券-34页
450
类型:专题
上传时间:2020-11
标签:金融工程、树模型)
语言:中文
金额:免费
金融工程专题报告:从隐含波动率看资产价格走势之一-20200922-渤海证券-20页
439
类型:专题
上传时间:2020-09
标签:金融工程、隐含波动率)
语言:中文
金额:免费
金融工程专题研究:动量类因子全解析-20211213-国信证券-40页
417
类型:策略
上传时间:2021-12
标签:金融、动量因子)
语言:中文
金额:免费
“琢璞”系列报告之二十七:跨资产信号与时间序列动量-20201209-招商证券-26页
415
类型:专题
上传时间:2020-12
标签:金融工程、股债市场)
语言:中文
金额:免费
积分充值
30积分
6.00元
90积分
18.00元
150+8积分
30.00元
340+20积分
68.00元
640+50积分
128.00元
990+70积分
198.00元
1640+140积分
328.00元
微信支付
余额支付
积分充值
应付金额:
0 元
请登录,再发表你的看法
登录/注册