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波动率视角下的基金动量策略-20220817-华西证券-25页

# 波动率 # 基金 # 动量策略 大小:1.87M | 页数:25 | 上架时间:2022-08-19 | 语言:中文

类型: 策略

上传者: LAC-BGT

撰写机构: 华西证券

出版日期: 2022-08-17

摘要:

动量效应简单概括可以表述为“强者恒强,弱者恒弱”,投资者可以通过买入过去收益率相对高的资产、卖出过去收益率相对低的资产构造构建零成本动量组合来获利,它已被证实在各个市场、各种资产中广泛存在,一般认为它产生于对动量组合承担的某种系统性风险的补偿或来自人们反应不足或过度自信等所导致的错误定价。

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