作为独具特色的金融体系，以遵循伊斯兰教律法《Shari’ah》为前提的伊斯兰金融自诞生之日起历经几度沉浮，如今已快速成长为现代金融体系中不容小觑的金融力量。在金融科技渐成全球经济金融发展的全新驱动力之时，伊斯兰金融科技在人口红利、金融抑制等现状下应运而生，并服务于全球18亿穆斯林人口及其他投资者，促成教育、监管等方面的伊斯兰金融生态变革，正在不断探索极具伊斯兰特色的普惠金融之路。

本报告核心观点如下：

伊斯兰金融指以遵循伊斯兰教律法《Shari’ah》为前提的金融活动，禁止利息、风险共担、禁止赌博投机、投资活动及内容需符合教规等一系列严格的审核规则限制了其快速发展。直至2001年“9·11”事件后，身份认同危机促使这一“有道德的金融”迅速崛起。截至2017年底，全球伊斯兰金融资产达2.44万亿美元，占全球金融资产比例少于1%，但近15年保持了约20%的年均复合增长率（CAGR）。与此同时，伊斯兰金融以亚洲国家为主力，94%伊斯兰金融资产集中在以伊朗、沙特阿拉伯、马来西亚为代表的十个亚洲穆斯林国家中，它们均分布在“一带一路”沿线。当前，伊斯兰金融仍以银行业为主，在全球1389家伊斯兰金融机构中共有505家伊斯兰银行，其资产总额占伊斯兰金融资产总额的71%，但仅占全球银行业资产的6%，增长空间巨大。

随着数字化、金融科技等热点词汇愈加频繁地出现在伊斯兰金融研究报告及新闻报道中，数字化转型成为其不可阻挡的发展方向，数字化伊斯兰银行（Digital-only Islamic banks ）相继出现。一方面，新兴伊斯兰金融科技企业不断涌现，据不完全统计，全球约有120多家伊斯兰金融科技企业，绝大多数业务集中在众筹与网贷领域，例如新加坡的Kapital Boost、马来西亚的Ata-plus、英国的Yielders等，而区块链技术则被伊斯兰金融科技从业者一致认为是最值得期待的技术，这一领域的研究与创新受到热捧。另一方面，伊斯兰主流金融机构均积极拥抱金融科技，主动推动数字化转型，如2016年，马来西亚六家伊斯兰银行财团推出伊斯兰银行业的第一个金融科技平台IAP，海湾合作委员会最大的伊斯兰银行之一阿布扎比伊斯兰银行（ADIB）与IBM合作建立了数字工作室，致力于整个银行的数字创新项目。

当前，伊斯兰金融科技企业主要分布于马来西亚、阿联酋、英国、印度尼西亚、巴林等五个国家。其中，马来西亚是全球公认的伊斯兰金融中心，61%国民为穆斯林，市场发展基础雄厚，且具有强大的政府支持，已成立特别工作组研究该国区块链的实施以及其符合伊斯兰教教义的技术部分。阿联酋是伊斯兰经济生态质量最高的国家之一，致力于成为伊斯兰金融科技中心，并不断加深国际交流，2017年，迪拜国际金融中心（DIFC）与埃森哲合作设立金融科技加速器，助力伊斯兰金融科技发展。英国是西方第一个发行伊斯兰债券的国家，拥有良好的伊斯兰金融基础设施及监管框架，得益于其全球领先的经济地位和金融科技优势，该地区的伊斯兰金融科技初创企业数量众多，且可以享受到更加完善的市场服务。印度尼西亚是全球伊斯兰人口最多的国家，穆斯林人口占比达88%，活跃的社交媒体用户为1.3亿人，具有庞大的互联网基础和市场体量，伊斯兰金融科技市场潜力巨大。巴林创建了全球首个伊斯兰金融科技财团，并共同成立公司ALGO Bahrain，以推动符合伊斯兰教的金融科技领域的研发，当前该国正在着力优化金融科技监管环境，加速吸引跨境投资以促进本国金融科技的发展。

据估计，2010至2050年间，全球穆斯林总人口将从16亿升至28亿，多集中于15~25岁之间，人口基数庞大且增长迅速，但目前仍有71%的穆斯林人口没有金融机构账户，伊斯兰金融科技需求巨大。同时，全球金融科技产业与技术的进一步发展、“一带一路”沿线国家间合作的外溢效应等，均将成为伊斯兰金融科技快速成长的推动力。而在伊斯兰金融科技的发展过程中，伊斯兰教律法人才的不足、统一监管标准的缺乏、资本市场的低迷均是亟待解决的重点问题，各伊斯兰金融科技市场主体应当注重精通伊斯兰律法的人才培养，提升监管效率，有效引导伊斯兰资本力量流向金融科技领域，结合对外合作机遇，实现伊斯兰金融科技的健康发展。

伊斯兰金融科技方兴未艾，“一带一路”合作推进如火如荼，二者共同创造了中国伊斯兰金融科技发展的历史契机，不容错失。一方面，在伊斯兰金融合作框架下，中国或可尝试加强金融科技有的放矢地“走出去”，促进中国金融科技企业与伊斯兰金融科技的合作，进行技术、模式、理念的输出，甚至与伊斯兰国家共同设立伊斯兰金融科技产业园、孵化器等，并促进行业协会交流。另一方面，可在数字基础设施建设与综合生态建设等方面发力，共建通信、移动互联等基础设施，共享云计算与大数据服务，促进监管、科研的交流与合作等。