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2021年期权策略二季度展望:低波动率的“大行情”-20210330-南华期货-36页

# 期权 # 2021 Q2 大小:1.71M | 页数:36 | 上架时间:2021-04-01 | 语言:中文

类型: 专题

上传者: ghq.sjz

撰写机构: 南华期货

出版日期: 2021-04-01

摘要:

春节前,受经济复苏乐观预期影响,股市有所上涨,金融期权隐含波动率走高,南华50ETF波动率指数从年初22.15 涨到29.25,南华沪深300 波动率指数从年初22.86 涨到33.29。春节后股市连续大幅回调,金融期权隐含波动率下降。目前,南华波动率指数已低于历史均值。商品期权隐含波动率多数上涨,农产品波动加剧,以豆粕、菜粕、玉米为代表的农产品期权隐含波动率受主产区天气影响大幅上涨,目前处于历史高位;有色金属春节前走出快牛行情,期权隐含波动率大幅上涨,但进入三月份后,有色金属高位震荡,隐含波动率有所下降。

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