银行理财产品资产端情况:(1)整体规模:理财产品发行数量自 2020 年来走低,理财公司调整策略,增加单只理财产品规模、降低理财产品数量。2023 年上半年理财规模收缩,存续只数增加。截至 2023 年 6 月底,全国存续产品只数较年初增长 6.88%。(2)产品结构:新发理财产品中,中长期限产品占比显著提升,整体产品期限变长。自 2019 年起,开放式理财产品存续规模稳居高位,在总存续规模中占比从 2019 年底的 72.4%上升至 2022 年底的 82.7%。封闭式理财产品占新发理财产品数量比例稳步上升,新发封闭式理财产品平均期限上升,中长期产品逐渐成为封闭式理财产品主流。理财产品以固收类为主,截至 2023 年 6 月底,固定收益类理财产品存续规模占全部理财产品存续余额的 95.15%。(3)资产配置:理财产品资产配置以债券为主。截至 2023 年 6 月底,资产规模占理财总投资资产比例为 47.80%,(4)破净率:经历峰值,银行理财产品破净率回到低位。(5)回报率:理财产品回报率小幅下滑,2022年银行理财产品回报率平均值较 2020 年下滑 5.68 个百分点。 银行理财产品负债端情况:(1)理财投资者:理财产品持有以个人投资者为主,截至 2023 年 6 月底,个人理财投资者数量为 1.03 亿人,较 2022 年底环比上升 7.57%,占比 98.87%;机构投资者数量为 117.33 万个,较 2022 年底环比上升 22.28%,占比 1.13%。(2)个人投资者风险偏好:个人投资者理财整体风格更趋保守,存续理财产品风险等级偏好趋于两极化发展。(3)投资者持有理财产品的时长:个人投资者持有理财产品的时长集中在 3-12 个月,投资者持有理财产品时间趋长,12 个月以上的理财产品占比逐年递增。银行理财产品配置行为:(1)投资者风险偏好对理财产品类型结构的影响:投资者趋于保守的风格与银行理财固收类产品比重增大呈正相关,投资者对一级和二级理财产品的偏好逐年上升,传导到银行主体端,体现为固收类理财产品比例逐年上升,混合类理财产品比例逐年减少。(2)投资者风险偏好对理财产品配置情况的影响:信用债在银行理财产品配置中的规模和占比均呈先上升后下降的趋势,且信用债风险偏好保持低位,截至 2022 年 6 月底,AA+及以上高评级信用债在占理财产品配置的信用债总规模的 83.36%。非标准化债权资产占比下跌,与投资者走低的风险偏好趋势保持一致。(3)破净率对理财产品配置情况的影响:破净率与债券在理财产品资产配置中的比例呈负相关。净值回撤后,形成“债市下跌-理财破净-理财赎回-抛售债券-债市进一步下跌”的负反馈。
相关报告
100页读书笔记《银行转型2025》
1.1w+
类型:读书笔记
上传时间:2021-06
标签:银行转型、数字化、银行)
语言:中文
金额:8.8元
《银行数字化转型:路径与策略》读书笔记
8105
类型:读书笔记
上传时间:2021-11
标签:银行、数字化、IT)
语言:中文
金额:9.9元
197页中国银行业理财业务发展报告(2021)
4796
类型:行研
上传时间:2021-09
标签:中国、银行、理财)
语言:中文
金额:5积分
读书笔记《未来银行全面风险管理》探讨未来银行变与不变
4238
类型:读书笔记
上传时间:2022-02
标签:全面风险、银行、银行风险管理)
语言:中文
金额:9.9元
中国银行业2021年上半年发展回顾与展望
4190
类型:行研
上传时间:2021-09
标签:2021H1、中国、银行)
语言:中文
金额:5积分
2020年中国银行业回顾与展望
4135
类型:行研
上传时间:2021-05
标签:中国、银行、展望)
语言:中文
金额:5积分
学习国际顶级银行业的路演,照着做自己的商业计划
3423
类型:经管职场
上传时间:2021-04
标签:高盛、银行、投行)
语言:英文
金额:50积分
银行深度分析:中国居民财富画像-国盛证券-112页
3375
类型:行研
上传时间:2021-08
标签:银行、中国居民财富、画像)
语言:中文
金额:5积分
【经典】商业银行基于中台战略的架构规划
3119
类型:经管职场
上传时间:2021-03
标签:银行、数字化转型、架构规划)
语言:中文
金额:5积分
银行业生成式AI应用报告(2023)
3058
类型:行研
上传时间:2023-08
标签:银行、生成式AI)
语言:中文
金额:5积分
积分充值
30积分
6.00元
90积分
18.00元
150+8积分
30.00元
340+20积分
68.00元
640+50积分
128.00元
990+70积分
198.00元
1640+140积分
328.00元
微信支付
余额支付
积分充值
应付金额:
0 元
请登录,再发表你的看法
登录/注册