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瑞信-亚太地区量化策略-目前还没有方向:增长、价值因素波动率将在下半年继续上升-2021.7.16-73页

# 亚太地区 # 量化策略 大小:2.45M | 页数:73 | 上架时间:2021-07-27 | 语言:英文

瑞信-亚太地区量化策略-目前还没有方向:增长、价值因素波动率将在下半年继续上升-2021.7.16-73页.pdf

瑞信-亚太地区量化策略-目前还没有方向:增长、价值因素波动率将在下半年继续上升-2021.7.16-73页.pdf

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类型: 策略

上传者: 资料分享客栈

撰写机构: 瑞信

出版日期: 2021-07-16

摘要:

Factor volatility has been a dominant theme in 2021. This has been a global issue, but is particularly prevalent in APAC markets.

The focal point has been the relationship between Growth and Value, acting as a stand-in for the market’s shifting views around a potential exit from the pandemic regime

– Value stocks outperform on reflation hopes, Growth stocks rally when recovery hopes ease

– The volatility of the Growth / Value spread has increased two-fold over the last 18 months, while broader market volatility has decreased

– The number of 2+ standard deviation moves in the spread over the last 12 months is the highest over the last decade

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