◼ 设立北京证券交易所，构建适宜创新型中小企业成长的高标准市场体系机制，是激发市场活力、提高资源要素市场化配置水平的内在需求，也是促进创新资本形成，构建“投早、投小、投创新”市场生态的关键举措。1）坚守注册制改革初衷，北交所致力设置简便、包容、市场化的发行条件，建立高效衔接的审核注册流程；2）承接新三板深化改革成果，尊重中小企业成长规律，北交所各项基础制度整体平移自精选层；3）切实加强对投资者的保护，借鉴沪深交易所成熟规则经验，北交所在监管制度和机制设计上仍有持续精进和优化空间。

◼ 市场的高效运行需以一套行之有效的制度集合为前提，当前北交所已形成一套纵向层次清晰，横向分类明确的规则体系：1）以《证券法》《公司法》等法律法规为基本依据；2）以中国证监会专门制定的《北京证券交易所向特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》、《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法（试行）》、 《北京证券交易所上市公司持续监管办法（试行）》三件规章，及现行适用的部门规章为基本制度框架；3）由北交所根据法律法规及部门规章，制定以发行、上市、监管、交易、会员管理为核心的自律规则。截至21/11/03，北交所已正式发布7项基本业务规则，37件配套细则和指引，制度蓝图基本成型。

◼ 高效包容、灵活普惠，北交所公开发行、再融资制度对中小企业具备吸引力。1)公开发行并上市方面，北交所上市门槛更低，审核时限更短期，发行规模更灵活；2）再融资方面，北交所沿用精选层小额快速灵活多元的再融资制度，形成普通股、优先股、可转债等融资品种，灵活实施授权发行、自办发行、储架发行等多种融资方式；3）发行承销方面，北交所保留三种新股定价方式，对询价主体更加包容，并实施现金认购、普惠分配的机制，并对战略配售资格的认定更为宽泛，整体机制更加市场化，发行人和主承销商具有更强的自主裁量权。