 建筑工程灵魂环节，怎奈收费率偏低、付款较差

建筑设计是建筑物的灵魂和首要环节，不仅决定了建筑物外观、空间和使用功能，还决定了建筑施工成本、质量安全、施工进度以及能耗等，但从目前国内工程项目现状来看，建筑项目的设计、施工及运维环节相对割裂，设计院的主要工作在于完成图纸交付，对后续施工及运维参与甚少，引领作用并未充分体现，从而整体话语权并不高，表现为：1）设计费率总体偏低，建筑分会要求按照项目投资规模大小，设计费率应在1.6%-4.5%之间，但我们整理的项目数据显示平均收费率仅1.36%；2）付款节奏总体慢于建筑设计分会给定的付款指导，如建筑设计分会要求签订合同后投资方需支付预付款20%，而我们整理的即便是上市企业重大项目也只有10%，再比如分会要求施工图通过审查后付款比例需达到90%，但上述重大项目此时付款比例仅在60-80%之间。

 行业空间超千亿，扩容依赖设计费率提升

我们测算2019 年建筑设计收入总规模在1562 亿元左右，2015-2019 年期间CAGR 达到11%左右，若以“建筑面积*单平米设计费用”对其进行拆分，近年下游建筑面积相对稳定，设计单价有所提升，或主要源于近年物价上涨及设计企业人力成本持续上升推动。从未来成长空间看，国内设计院提供的大量服务目前并未收费（国内设计服务总收费仅包括方案、初设、施工图设计，而国际上通行的建筑设计收费范围包括：咨询与概念设计、规划设计、结构工程设计、室内设计、照明设计、艺术设计，以及经营与规划顾问等），未来行业需求空间扩容或主要依赖于设计费率提升。

 行业具有三重壁垒，民营企业扩张动力强于央国企

资质是企业开展建筑设计业务的基础门槛，专业人才数量和质量是行业第二重壁垒，典型项目铸就设计企业品牌，成就先发壁垒。行业内企业数量众多，2016 年即使已达到5000 余家，受制于服务半径及行政上的地域划分，设计行业集中度偏低，龙头市占率仅5.8%左右，CR10 仅25.8%。从内部结构上看，建筑设计企业中央国企实力领先，但扩张动力相对缺乏，民企机制更加灵活，扩张动力强劲。

 BIM 正向设计引领行业变革，提升设计企业话语权

传统二维设计存在各专业协同性差+信息传递效率较低两大主要弊端，导致设计企业在整个产业链的话语权相对不高，而基于BIM 的正向设计通过多专业协同+打通各环节信息交流实现整个项目的全生命周期管理，从而实现整个项目周期效率的提高，将有效提升建筑设计企业的话语权，有望带来设计企业收费率+付款节奏的双重改善。结合近年政策持续推广装配式建筑背景下，如果在装配式建筑中应用BIM 技术，可将设计方案、制造需求、安装需求集成在BIM 模型中，从而在建造前统筹考虑各种要求，提前消除实际制造、安装过程中可能产生的问题。综合而言，BIM 正向设计成为设计行业新一轮变革大势所趋，将明显改善设计企业当前行业地位。从企业层面看，目前致力于BIM 正向设计并具有一定收入规模的华阳国际，以及从事BIM 设计软件开发企业将大有可为。