11月科创ETF、锂电池ETF、工银中证500ETF、深100ETF工银等产品综合得分较高-20221102-方正证券-20页

# ETF 市场 # 指数基金 # 市场细分因子大小：1.17M | 页数：20 | 上架时间：2022-11-03 | 语言：中文

类型: 策略

上传者: 范泽林

撰写机构: 方正证券

出版日期: 2022-11-02

摘要：

投资要点

1、ETF 市场快速发展，为资产配置投资者提供丰富的选择 2018 年以来，ETF 市场迎来大规模资金净流入，同时伴随着大量宽基、行业、主题类ETF 产品的不断上市，投资者可选择的 ETF 产品非常丰富。对于资产配置投资者而言，当前指数产品体系已经足够丰富来完成相应资产配置目标。

2、结合宏观经济周期的多因素指数产品轮动策略当前国内指数基金市场产品已非常丰富，对于权益投资者而言可选择的工具较多，如何有效的把握指数之间的轮动特征，如何构建长期有效的投资组合，是投资者较为关注的问题之一。

在报告《基于权益型ETF 产品的资产配置策略——指数基金资产配置系列之一》中，我们结合“货币+信用”周期模型，以及估值、业绩、分析师预期、资金流、微观交易特征等不同因子，构建了全市场ETF 产品轮动策略组合。

上述指数产品轮动策略不仅在全市场ETF 产品范围内表现较好，在特定指数范围内的表现也较为出色。在报告《基于工银瑞信基金ETF 产品的轮动策略构建——指数基金资产配置系列之四》中，我们构建了工银瑞信ETF 产品轮动策略。该模型历史表现较为出色，轮动组合相较于等权组合、沪深300 指数具有明显的超额收益，年化超额分别约为7.14%、11.43%。

根据10 月底最新数据，11 月份模型建议关注：科创ETF、创业板ETF 工银、锂电池ETF、工银中证500ETF、深100ETF 工银等产品。

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